
市場評論
數位資產本週下跌4%,成交量相當活躍,比上週增加了15%,日均量來到了美金460億,在前200大的數位資產中,只有34%上漲。
對USDT穩定幣的顧慮,促使資金從小型的、較高beta係數的數位資產,轉向BTC以及其他次大的穩定幣(如USDC及PAX),而BTC也因此受惠並上漲1%
原本本週的新聞大多屬於正面報導,然而ㄧ夕之間卻被Bitfinex交易所的相關新聞給反轉,該交易所據報有美金8.5億元的存款遭到凍結,促使該交易所從其姐妹公司Tether借了7億美元,也因此遭到懷疑該公司的USDT準備金可能已被挪用。
然而,在Bitfinex/Tether的新聞發布以前,本週大部分的新聞都是正向的,有好幾個新聞指出,投資數位資產的管道越來越多,這些新聞包含:1) 三星加重其在數位資產領域的投資 2) 根據報導,TD Ameritrade可能正在新增數位資產交易的功能 3) 幣安在新加坡推出了第一個法幣交易所。
展望下週,短期的焦點應該會放在USDT的事件將如何發展,假如接下來的幾天Bitfinex及USDT都正常的運作(用戶也能夠正常提領資金),數位資產很可能會恢復向上盤勢,並往市值美金2,000億元的大關邁進,假如Bitfinex及USDT沒有正常運作,資金很可能會從USDT及其他仰賴USDT流動性的小型數位資產撤出,進而轉向BTC; 值得注意的是,雖然也有其他可取代USDT的穩定幣,但USDT持續佔了穩定幣約97%的交易量,因此,倘若有大量資金從USDT撤出,可能也會使其他穩定幣不堪負荷。
想法
- 比特幣挖礦對環境的影響並不負面:
本週CoinShares 交易所網站發布了一項寫的不錯的研究報告,該報告對於挖礦產業提出了許多見解,幾項重點如下:
1) ….不同於一般所描述的,全球挖礦產能的一大部分(至少77.6%)是使用可再生能源。
2) …數位資產不僅不會造成負面影響,對環境反而可能是正向的,事實上,比特幣挖礦正扮演了電力購買者的角色,不受地點所侷限,只要能比現有供應者提供更便宜的價格,比特幣挖礦就對其供應的電力具有高度需求,而這在本質上更能激勵並支持更多再生能源的產出。 - 對主流美國投資者來說,有越來越多更好的管道可投資數位資產
– 本週有篇文章指出,網路券商TD Ameritrade的用戶,未來可能可以在NASDAQ 或ErisX交易數位資產。
1) 一方面,這可能對BTC的價格而言相當正向,因為這表示數以百萬計的主流投資者有投資BTC的管道,但另一方面,這對於現有的數位資產交易平台來說,又可能造成非常負面的影響。
2) 然而,也有可能透過TD Ameritrade的數位資產交易將會受到限制,用戶將無法把數位資產從TD Ameritrade的平台移出(和Robinhood交易平台的做法類似),而這對BTC而言仍然是正向的,但對現存的數位資產交易平台的負面影響,可能比較輕微。
新聞
- 據傳Bitfinex在Crypto Capital帳戶中的資金,有US$8.5億元遭受損失(或遭到竊取)
– 紐約州檢察總長辦公室發布了一項聲明,指出Tether準備金的部分款項被挪用,作為彌補Bitfinex在Crypto Capital帳戶的資金損失,然而,無論是損失細節,或是準備金的挪用,都沒有向其用戶揭露
-目前所知,可能有US$7億的準備金遭到挪用 - 幣安的新加坡法幣交易所正式上線,但僅提供比特幣/法幣交易
-和其他新加坡的交易平台類似,所有數位資產的交易都是透過一個名為“Xfers”的當地付款平台 - 三星投資US$290萬給數位資產硬體公司Ledger(Ledger公司估值US$2.9億)
– 由於三星的手機Galaxy S10搭載數位資產錢包,此投資看來相當合理
– Ledger目前正與日本野村控股公司,ㄧ同合作開發數位資產保管的事業 - BTC單日交易次數達到2017年巔峰時期後的最高點
– 單日交易次數回到了400,000次以上
– BTC單日交易次數重新挑戰先前高點,然後卻沒像2017年當時ㄧ樣出現網路壅塞,這證明了過去1年半以來,很多的BTC網絡優化已被實現 - 網路瀏覽器Brave Browser將付款給觀看廣告的用戶
– Brave瀏覽器原本設定會阻擋廣告
-本週起,用戶可選擇是否觀看廣告
– Brave將把70%的廣告收入,發放給選擇觀看廣告的用戶 - 交易所eToro表示:俄羅斯及加拿大很可能取代中國的挖礦地位
– 從2017年下半年開始,中國的挖礦廠商逐漸撤出
– 擁有多餘的水力及地熱能源的地區具有挖礦優勢
– 加拿大、俄羅斯及中亞的國家很可能會成為挖礦龍頭 - 幣安更新白皮書的內容 — 實際上不會買回BNB
– 原本白皮書上的計劃,是要每季使用20%的利潤買回並銷毀BNB,在其更新的內容上,幣安澄清該交易所並不會買回任何的BNB,只會藉由銷毀部分的BNB而減少供給量。
– 銷毀而不買回,這很明顯地和原先白皮書的計畫不同 - 據傳三星正在發展基於以太坊的區塊鏈,可能會推出三星幣
– 三星已推出一款數位資產錢包, 內建在其手機Galaxy S10中 - BCH SV上週末因為區塊過大,造成區塊重組
– 此區塊重組使得網路癱瘓了1個半小時 - 據傳Tether公司已經新發行了美金3億元的穩定幣
– 這可視為對行情看漲,意味著投資人已經把法幣轉換為USDT穩定幣
– 這些穩定幣很有可能已經被使用來建立數位資產的部位 - Ripple(瑞波公司)的首席技術長拋售XRP(瑞波幣)
– 看來此拋售可能只是由於個人財富管理的因素
– 只要他仍維持首席技術長的職位,此拋售應該影響不大 - IMF (國際貨幣基金組織)暗示將實行負利率
– IMF認為無現金支付的社會,是將利率降到-0.4%的一種手段
– 主要的概念是要懲罰存錢的人,並藉由鼓勵人們消費來刺激經濟
– 由於BTC會通貨緊縮,這對BTC而言是正面的 - 分析師Tom Lee: 對風險容忍度的增加很有可能會開啟下一輪牛市
– 該分析師先前曾表示,比特幣合理的價格應該是美金14,800元 - 日本數位資產交易所Zaif於本週恢復交易
– 去年遭駭美金6,000萬元後,交易所Zaif被主管機關命令歇業 - 日本電商巨頭樂天推出數位資產交易所
此數位資產交易所名為『樂天錢包』,已經開始開放用戶註冊 - 據傳網路券商TD Ameritrade正與NASDAQ交易所ㄧ同進行BTC/LTC下單測試
– TD Ameritrade很有可能正提供給其用戶BTC/LTC的模擬交易服務,而此交易據傳是透過NASDAQ交易所 - ㄧ款名為“Moon”的瀏覽器擴充程式,將允許用戶在亞馬遜網站上,以閃電網路支付BTC
-看來此功能似乎也可以在其他電商平台上使用
圖表
圖表 1. 價格vs成交量- BNB及BAT本週的成交量較上週增加
– BTC本週價格上漲,但成交量比上週少
– 幾乎其他的數位資產本週的價格及成交量都下跌

圖表 2. 本週價格漲跌幅%-只有BNB及BTC本週上漲

圖表 3. 本週價格漲跌幅% — 以類別區分
– 受到USDT恐慌的影響,中小型的數位資產承受最嚴重的賣壓

圖表 4.『每月日均量』佔『史上最高日均量』的百分比
– TRX及XRP的日均量持續落後其他數位資產

圖表5. 四月日均量 vs 每月日均量
– BTC, ETH, LTC及EOS四月的日均量持續創史上新高

圖表6. 50 日Z分數 vs 52 週範圍
– XRP的價格跌到50日均線的兩個標準差以下,看起來有點超賣

圖表7.穩定幣『日均量』佔『一年來最高日均量』的百分比
– 由於對USDT的顧慮,USDC及PAX成交量上漲
– 然而,USDT仍舊主宰整體穩定幣的交易量,大約佔了整體的98%,在過去10天,USDT的日均量為美金126億,而其他穩定幣加起來的日均量只有美金2.67億
