市場評論
本週的數位資產週報提前一天發出，因為9/13是台灣的中秋節。
數位資產過去七天下跌3%，成交量比起上週則是增加了7%左右，市場氛圍偏弱，在前200大的數位資產中，只有30%本週收高，跌幅4%的BTC是拖累整體數位資產下跌的主因，相反的，漲幅主要聚焦在EOS +13%、LTC +3% 及ETH +2%。
本週的頭條新聞主要聚焦在法人機構及基礎建設的相關發展，包括:1) ICE(洲際交易所集團)公佈Bakkt交易所即將推出的BTC期貨原始保證金 2)Gemini交易所推出託管服務 3)芝商所(CME)BTC期貨日均量達到3.7億美元 4)公開上市的挖礦公司Hut 8擴充產能 5)Coinbase考慮推出IEO平台。
展望下週，BTC已經接近過去三個月以來，三角旗形整理型態的尾端了，波動(布林帶寬度)也來到了5個月的新低，通常這種情況之後常常會出現大幅度的價格變化，目前大多數的人認為，BTC價格受限於下降三角形，會有向下突破的可能，然而，如圖表7所顯示出的，考慮到長期向上的趨勢線，我們仍舊對BTC保持樂觀，近期的壓力區仍然在11,000美元附近，如果能突破11,000美元，則有可能會漲到13,000美元附近，此外，考量到在13,000美元附近之前的成交量很少，如果BTC能向上突破13,000美元，後市看漲，另一方面，以目前三角旗形整理型態的下緣來看，支撐大概在9,300–9,500美元附近，再往下看，強力的支撐則在8,500美元附近( 相當於2018一整年成交量加權平均價及斐波那契回調線50%的收斂處附近）
想法
＊名為PlanB的量化分析師所分享的很棒的圖表：
這張圖表顯示出，我們正處於最近一輪牛市的開端而已，牛市的模式看起來相當ㄧ致，大約每間隔13萬~14萬的區塊會發生一次(大約每10分鐘產生一個區塊)，這張圖表也指出，每一次牛市的開始，也都和BTC挖礦難度調整時機相關，以此來看，這暗示著下一次的牛市高峰可能會出現在2021年的7–8月。
由於比特幣市值、價格及成交量的增長，每一次循環所帶來的報酬都越來越少，將之前的模式延伸到這次的循環，此圖表意味著此次牛市的高點可能至少是12月最低點3,200美元的1,000%。
*大部分投資BTC的人都已經獲利
市場上常有人說，BTC從20,000到3,000美元的修正造成很多人大幅度的虧損，然而，如果我們來看BTC歷史的價格/成交量圖表，以及BTC每年的成交量加權平均價，其實大部分的投資者都有所獲利。
BTC 2017年的成交量加權平均價在10,000美元左右，2018年的則在8,500美元左右，2019年(到目前為止)則在8,100美元，這暗示著2017年大部分的投資者，損失並沒有想像中來得那麼大。
此外，只有20%的BTC交易量，成交價格 ≥11,000美金，因此我們認為，這暗示著大部分BTC的投資者的獲利空間其實都不小，如上段所提到，2017 & 2018年的成交量加權平均價分別為10,000及8,500美元，這也是為什麼這兩個價位被視為是重要的支撐價位。
更有趣的是，在12,000美元以上成交的交易量，更少，因此，一旦BTC向上突破這個價位，向上的壓力看來比較少。
新聞
- 瑞士金融市場監管機構(FINMA)公布穩定幣規範(並確認收到來自Libra的詢問)
– Libra需獲得FINMA核准的支付系統執照
– 須遵守瑞士的的防洗錢法規及其他相關法規 - 美國證券交易委員會主席Clayton表示：關於比特幣ETF已有些進展
– Clayton: 由於全球大部分的比特幣交易都在未受監管的交易所進行，因此對於託管及價格操縱一直有所顧慮 - ICE(洲際交易所集團)公佈Bakkt交易所即將推出的BTC期貨原始保證金
– 9/23日起開放BTC期貨交易
– BTC將交由Bakkt所託管，且受到1.25億美元的保單所保護 - Gemini交易所推出託管服務，支援18種數位資產
– 託管服務是透過Gemini Trust Company提供，該公司是一個受到紐約州金融服務廳(NYDFS)監管的合格託管公司 - BitMEX延攬前法國巴黎銀行法務長為新的法務主管
– 看起來似乎是為了模糊焦點(最近有關於他們營運長離職的新聞報導) - Coinbase可能會在接下來的幾個月推出一個IEO平台
– Coinbase表示是為了IEO(首次交易所發行)及STO(證券型代幣發行)的業務而推出
– 2018年Coinbase做了許多併購，目的是成為一個合法合規的經紀商
– Coinbase表示：“STO可能只是很常被談論到，但實際卻很少被交易”，此言不假 - 調查顯示：40%的千禧世代在經濟蕭條時考慮投資虛擬通貨
– 2/3的美國人害怕經濟衰退
– 使用虛擬通貨、商品或房地產來為手中持有的股票避險 - 在實施外匯管制之後，比特幣在阿根廷的交易溢價高達2,250美元
– 彭博報導阿根廷可能在接下來的幾週之內就花光150億美元的外匯存底 - Hut 8 購得Bitfury 的數據中心，產能擴充13%
– Hut 8是一間在加拿大上市的公司，是全世界最大的公開上市挖礦公司
– 以700萬美元購得9座數據中心，產能增加9.9百萬瓦 - 英國資產管理公司為其“虛擬通貨套利基金”募得5,000萬美元
– (中譯）“我們預見 數位資產成為法人機構投資組合中的一部分，只是早晚的事“ - BitMEX交易所營運長在任不到一年即離職
– Angelina Kwan之前是香港交易所的法遵主管
– 之前BitMEX遭美國商品期貨交易委員會(CFTC)調查是否違反規定，允許美國人在該平台上交易虛擬通貨 - BTC算力創新高，達到每秒94百京(quintillion)
– 凸顯出全球用來維護(安全)BTC交易的算力有多龐大 - 芝加哥商品交易所(CME)BTC期貨的日均量達到3.7億美元
– 比起去年同期多了132% - 市價10億美元的比特幣交易，可能和Bakkt交易所即將上線有關
– 接收比特幣的地址，目前是第五大的BTC錢包
– 同時也是和交易所無關聯、全世界最大的錢包
– 交易手續費為700元美金(比一般行情貴） - 市價2,600萬美元的XRP從Ripple的錢包轉到前技術長Jed McCaleb手中
– 2018年初，McCaleb所持有的XRP預估相當於200億美元
– Ripple公司已經透過一連串的訴訟及合約，試圖阻止McCaleb一次賣掉所持有的XRP - Telegram為下個月即將推出的TON，公布程式碼及相關文件
– TON是一個PoS(Proof of Stake權益證明)區塊鏈平台，能確保即時且安全的交易
– 允許付款與通訊軟體整合(類似微信)
– Telegram目前有3.65億的用戶 - 幣安美國(Binance US)即將在幾週內推出
– 預期將支援30種數位資產
– 需要身份証件及社會安全號碼才能開戶 - 新創公司OpenZeppelin在Libra的開源程式碼中發現漏洞並修補
– 該漏洞原本可能會讓惡意攻擊者(針對智能合約)有機可乘
圖表
圖表 1. 價格vs成交量
圖表 2. 本週價格漲跌幅％
圖表 3. 本週價格漲跌幅％ — 以類別區分
圖表 4. 交易量Z分數
圖表 5. 日均量(各月份）
圖表6. BTC vs 替代幣
圖表7 BTC技術分析
– 支撐:
US$10,000 (中期趨勢線, 2017 成交量加權平均價)
US$9,300 — $9,500 (三角旗形的下緣)
US$8,500 (斐波那契回調線50%, 2018 成交量加權平均價)
– 壓力:
US$11,000 (三角旗形上緣, 斐波那契回調線23% )
US$12,000 (8月價格最高點)
US$13,000 (6月價格最高點)
