
*市場評論
數位資產本週下跌10%,交易量與上週相比小幅增加6%,日均量來到了520億美元,整體而言,8月的交易量較微冷清,主要大型數位資產的月成交量已連續三個月下滑,市場氛圍也較偏負面,在前200大的數位資產中,只有28%本週上漲。
本週的頭條新聞包含:1) 據傳中國央行將推出官方版的數位貨幣 2)Bakkt交易所即將推出BTC託管及期貨交易服務 3) Hut 8 第二季財報的挖礦營收創新高。
從技術分析的角度來看,本週的下跌看起來似乎在測試BTC支撐的下緣,且有可能向下跌破,然而有一些訊號顯示,行情看起來可能也沒有這麼悲觀,Mayer Multiple指標已經跌到1.27,50日Z分數來到了-1.41個標準差,此外,20日ROC已經跌到-16%,若把這些訊號與歷史行情表現相比,在接下來的20天,有60%的機率行情會反彈,我們持續認為8,500美元是第一道支撐防線,也是比較有利於小額槓桿交易作多的價位。
展望未來,預計在九月底開始營運的Bakkt交易所,可能將會成為市場之後走向的催化劑,如圖表8所顯示的,這時期也剛好配合BTC交易量的季節性波動,通常在每年的最後兩個月交易量最大。
*想法
1.中國央行的數位貨幣將威脅到美元,不會威脅到BTC
中國央行的數位貨幣將賦予中國更多資本管控能力,同時,也能削弱美元在海外的霸主地位。
若透過騰訊的微信支付,此數位貨幣將能接觸到該平台超過10億的用戶,此外,如果人民幣現金被這個官方發行的數位貨幣取代,中國政府不但對於國內的交易能有更多的監控,官方也能夠更完善的實施資本管控,這些對於管理國內的動盪不安(以香港為例)、操控人民幣的匯率貶值、甚至是因應港幣與美元聯繫匯率制度的崩壞可能性,都有助益。
從國際的角度來看,中國央行的數位貨幣可以被用來執行交易,卻不用受到SWIFT銀行系統及美國主管機關的監控與限制,中國將能夠自由地使用此數位貨幣來購買伊朗的原油或其他資源,中國甚至可能會利用他們在非洲貿易及FDI(海外直接投資)的優勢,對那些飽受通貨膨脹及匯率大幅波動的國家鼓吹此數位貨幣的採用。
在這樣的情形下,BTC的重要性逐漸增加,因為BTC是一種能在中國官方的控制及監管之外執行交易的方法,這正是為什麼,儘管中國下令關閉數位資產交易所、禁止挖礦及舉辦虛擬通貨相關活動,中國仍然佔了全球虛擬通貨交易的30%,這也正是為什麼中國對於USDT的需求如此龐大。
2. G7高峰會 — 沒有任何關於數位資產的新聞,就是好新聞
考量到各國政府及監理機關對Libra大量的反對意見,再加上中國表示有意推出一個官方版的數位貨幣,我們原本預期在G7高峰會上將看到各國會對數位資產的監管做些聯合的聲明,然而,看來貿易戰、英國脫歐及疲弱的經濟數據等等似乎就已經讓各國領袖夠忙了。
對數位資產來說,沒有新聞,就是好新聞。
*新聞
- Bakkt交易所下週起開始提供BTC託管服務
– 為提供BTC期貨合約做準備
– 9/23起開始提供BTC期貨交易 - Hut 8 第二季財報亮眼 — 營收、每股盈餘及BTC挖礦數都創新高
– Hut 8 是全世界最大的公開上市挖礦公司
– 第二季營收(加幣)2,830萬元、淨利3,370萬元、比特幣挖礦 2,816枚 - 據傳中國央行將在光棍節(11月11日)推出數位貨幣
– 據傳首批接收者包括:阿里巴巴、騰訊、中國工商銀行、中國建設銀行、中國工商銀行、中國銀行、中國農業銀行、中國銀聯以及一家匿名機構
– 中國想要擺脫對SWIFT系統的依賴及美元霸權
– 騰訊稍後否認有參與 - 葡萄牙稅務機關: BTC交易/支付免稅
– 在其官方聲明中,引用一個歐盟法院2015的判決結果 - 使用幣安交易所的BNB用戶手續費可折抵
– 只要持有足夠的BNB,手續費都打75折
– 返傭再升級,邀請好友共享最高40%交易返傭 - Craig Wright(澳本聰)的官司敗訴可能需要面對數十億的求償
– 澳本聰自稱使用筆名“中本聰”創造了BTC
– 澳本聰被已經過世前合作夥伴的親屬控告
– 據傳法官認為澳本聰應該要繳出他所擁有BTC的一半
– 這使得澳本聰若不承認他其實不是中本聰,就是要繳出55萬枚比特幣 - Brave瀏覽器將虛擬通貨打賞服務延伸至影音平台Vimeo及新聞網站Reddit
– 之前此打賞服務先在Twitter上運行,用戶可使用Brave瀏覽器的BAT幣打賞喜歡的推文作者 - 還記得Hal Finney宣稱BTC的目標價將來到1,000萬美元嗎?
– Hal Finney是第一個BTC交易的接受方(從中本聰那裡收到BTC)
– 他的計算邏輯相當簡明: 全球總財富/ BTC的數量 - BitGo推出EOS多重簽名錢包及託管服務
– BitGo是數位資產業界最大的託管服務提供者之一 - 以太坊基金會撥款200萬美元給以太坊2.0的開發商
- 幣安將推出貸款業務及存幣生息服務
– 支援BNB、USDT及ETC
– 繼七月推出保證金交易的服務之後 - XRP投資人簽署請願書,呼籲Ripple公司停止大量賣出XRP
– 目前該線上請願書已被簽署了近2,500次
– Ripple 2019年第二季的財報透露,當季該公司賣出了等值2.5億美元的XRP - Max Keiser報告預測:疲弱的股票市場可能將比特幣推升至25,000美元
– 預期資金將從股市輪動,轉移到資金避風港
– 預測黃金將上漲至3,000美元,BTC將漲至25,000美元 - 瑞士主管機關FINMA核准首兩家虛擬貨幣銀行(但需遵從非常嚴格的防制洗錢規範)
– Seba Crypto AG and Sygnum AG兩家公司獲得銀行執照
– 目標客戶為法人機構 - 香港虛擬貨幣期貨交易所CoinFlex在近一輪募資中募得1,000萬美元
– 投資人有 Polychain Capital 及Bitcoin.Com等等
– 今年出現了很多虛擬通貨衍生性商品交易所 - Libra協會對大眾開放“漏洞回報獎勵計劃”
– 找出重大程式漏洞的人,最高將獲得10,000美元的獎勵
*圖表
圖表 1. 價格vs成交量

圖表 2. 本週價格漲跌幅%

圖表 3. 本週價格漲跌幅% — 以類別區分

圖表4. 價格- 50天Z分數

圖表 5. 日均量(各月份)

圖表 6. 交易量Z分數

圖表 7. BTC vs CNY

圖表8. BTC (交易量的季節波動)
– BTC交易量的高峰通常落在第四季(過去5年60%如此),比較少在第一季
– 今年11月開始交易量可能會增加
